期货内外盘对冲套(期货内外盘不一样)也有不同的套利方法。如:在国内,大部分期货品种都存在交割,国外不存在交割,而是可以在国内建立仓单。而且国内目前交割点位于广州,距离期货仓单的真正转移还有很大的距离,一旦进入交割,会面临巨大的不确定性,客户需要提前平仓锁定利润。有研究表明,国内期货品种一般有四种不同的套利方法。

1、以豆粕现货和豆油期货为例,以豆粕现货期货为例,二者是相对应的。豆粕现货市场是大豆压榨过程中的一种远期合同,具有价格发现和风险管理的功能,在企业套期保值过程中,企业应提前锁定价格,提前锁定利润。对于贸易商来说,利用期货合约规避风险是非常重要的。而且由于它们是具有比较大的杠杆属性,这就使得投资者可以做对冲,还可以进行卖空,也就是买入认沽期权,买入认购期权。而且,可以做多和做空,做多和做空有很多区别,要看投资者是想做什么样的套利,只有看对方向,当市场走势与我们的预测方向一致时,可以赚钱,当然也有在做空的时候,就需要加仓做多,就是买入认沽期权。

2、不同的套利方法

套利策略又称买基差套利,就是同一品种,同一时间,买进一个月份的期货合约,同时卖出另一个月份的期货合约,以此赚取其中的差价。套利交易比较有投机性,很多新手对套保的要求比较高,例如企业都会选择买现货,但是到时候企业会选择在期货上进行卖出套保,由于企业要承担期现货价格波动的风险,所以这种套保的方式对企业是比较好的。

现货与期货套利的优缺点

第一,企业在同一交易所挂牌的期货合约月份,套利交易相对比较容易,但是需要支付的手续费较高。

第二,套利交易更倾向于投机,通过期货市场对冲和套期保值的形式,交易规模较大,但是需要缴纳一定的保证金,而且还需要缴纳一定的仓储费等。而且期货套利可以进行买空,交易所保证金比例低,盈亏有可能比期货交易规模小。

第三,套利交易中,企业要在现货市场上通过卖空期货合约来获利。期货市场对于套期保值的风险更小,但是同时也要缴纳一定的仓储费等费用。

第四,套利交易是利用股指期货和股指期货之间的套利操作,这些操作可以有效的规避价格上涨下跌的风险,同时也在一定程度上规避商品期货价格下跌的风险。

【观点与操作策略】

对套利交易策略的选择应该从以下三个方面入手。第一,制定策略。套利交易策略应该根据企业的实际情况制定策略,而企业的经营情况可能是短期性交易,企业选择长期性交易的话,可能会造成企业的亏损。比如,企业可能会选择投机交易,但是企业的经营情况就可以。企业通过投机,可以利用股指期货和股指期货的套利交易,提高资金的利用率,减少企业的损失,比如套期保值的策略的选择则更多。

第二,确定套利操作目标。企业的套利操作对企业的目标和资金管理来说是有一定风险的。例如企业的盈利和资金管理需求是衡量企业的盈利和资金管理的关键,在企业选择入场时机、套期保值头寸的过程中,企业也会根据目标和资金管理的难易程度选择入场时机。通常企业采取长线投资的策略,以获得收益为主,若企业认为企业是长期投资,则可以采取短期投机交易,规避风险。