期货交易盘面讲解(期货今日盘面分析)

以煤炭为首的大宗商品走势分化,甲醇持续受美债收益率上涨的影响。昨日煤焦钢价格大幅上涨,与原油大涨有关。究其原因,就是此前国际油价上涨的影响。从短期看,一方面天然气价格持续上涨推升天然气、煤炭的成本,另一方面原油价格高企,推升原料煤价格和动力煤价格。

天然气作为全球的能源,其价格为其价格构成重要的影响因素之一,在大宗商品中的影响不容小觑。从有色金属来看,由于其基本属性与石油和煤炭的走势大致相同,因此,其走势受美国和俄罗斯原油产量影响,价格相关性较低。

原油方面,因受美国石油钻井数下降和伊朗核谈判的影响,近期国际原油价格出现了大幅上涨,原油价格因此出现了明显的上涨。同时,沙特和俄罗斯等非OPEC产油国承诺将会减产至2900万桶/天的水平,这使得市场上的OPEC减产协议为油价提供了支撑。此外,据外媒报道,沙特将考虑增加国内页岩油产量,这也在一定程度上缓解了油价的下行压力。

金融市场的力量对比正在升温,对于原油需求的回升有不小的影响。交易所表示,其市场交易的WTI原油和布伦特原油将在年底前将在年末前回归市场。

展望后期,美国总统大选对于油价的影响存在不确定性。由于美国大选出现重大变动,美国政府可能会推迟对原油出口的限制。此外,美国今年上半年的经济数据好于预期,也将提升美联储提前加息的预期,从而对原油价格形成一定的利多。而OPEC的减产、美国的页岩油产量增长等也将对油价形成支撑。

有消息称,巴西近期最大的铁矿石矿山——巴西淡水河谷正在恢复生产。淡水河谷位于巴西东部的Loupta矿是最大的铁矿石生产商。虽然淡水河谷目前生产并不受干扰,但如果后期不调整其产量,将会导致产量下降。随着国内矿工复工复产,淡水河谷将有望在年中恢复。同时,巴西新增确诊病例已经超过100万例,仍在继续上升。由于劳动力市场的强劲复苏,近期巴西铁矿石价格出现了明显的上涨。

总而言之,目前来看,美元指数处于高位,避险情绪提升,而对石油需求担忧导致的供需格局紧张,使得油价处于高位,而美国大选结果对于市场的利空作用较大,使得市场的目光转向美元与商品市场,油价出现了明显的下跌。目前来看,经济增速下行压力依然较大,且未来美国的复工复产情况不容乐观,这也使得全球油价受到了压制,进一步的上涨动力不足。

特朗普提出将放弃征收40亿美元的关税,这个消息对油价构成直接利空,油价因此出现了快速回落。随着美国大选在即,且特朗普仍然存在着共和党参议员的不信任投票,因此油价的下跌更多的是由于市场避险情绪升温所致。

国际原油市场呈现出明显的“空头气氛”,也是近期推动油价的主要因素之一。据美国商务部周三公布的数据显示,美国10月新屋销售经季调后月率下滑0.2%,年率下滑0.9%,远不及预期的下滑0.1%。另一方面,美国消费者信心指数初值意外上升至70.9,是两年半以来的最高水平。

综合来看,原油市场的供应过剩以及投机需求是导致本次油价大幅下跌的主要原因。