青山镍期货交易(青山镍产量)是指由印尼(代印尼)、马来西亚(代印尼)、泰国(代泰国)、加拿大(代印尼)及新加坡(代印尼)共同指定的镍矿生产商与镍矿进口商之间的期货交易。

我国是全球最大的镍资源供应国,2020年国内硫酸镍进口量达到7600吨,与去年同期持平。电解镍方面,1-2月国内电解镍产量同比增加约200万吨。从环比来看,电解镍增产势头将持续。

作为镍铁资源方面主要的出口国,印尼方面的镍铁的进口受天气影响较大,但是在价格高位时,出口量会跟随产量增加,且印尼没有镍矿,进口量增量也有限。而菲律宾方面,由于菲律宾港口镍矿库存非常低,镍铁的出口对印尼镍铁的出口量影响有限,印尼镍铁出口对于印尼镍铁的出口量,影响不会特别大。

2021年,青山镍矿的出口量为7600吨,是镍铁和镍矿的主要出口国,镍矿出口对于印尼镍铁的出口量影响最大。我国镍矿进口受菲律宾雨季影响较大,2021年下半年,受到菲律宾疫情的影响,我国对菲律宾镍矿的出口量开始减少,但是印尼在雨季期间,印尼矿区遭受洪水,导致印尼镍矿的出口,使得印尼镍铁和镍矿的出口量同比增加,从而使得印尼镍铁的出口量同比增加。

根据印尼镍矿储量和库存分布情况,目前的印尼镍矿储量为98000吨,占全球的37.7%,其中硫化矿储量为57500吨,同比增加20%,约占全球总量的47.7%。

根据印尼镍矿的煤炭产量情况,2021年上半年,印尼镍矿的煤炭储量为760万吨,占全球的33%,其中硫化矿储量为1488万吨,占总量的30.7%。

据统计,2021年1-2月,印尼镍矿的产量为56万吨,其中硫化矿的产量为6500吨,占全球的2%。根据Codelco公司发布的数据,印尼的镍矿出口量为760万吨,占全球的34.4%。

图为印尼镍矿库存数据来源:JMJ、镍矿网

菲律宾镍矿出口虽然受疫情影响,但是并没有像2020年那样受到明显影响。根据JPX数据,菲律宾2021年1-2月镍矿出口量为636万吨,同比减少46.4%。同时,疫情影响下,印尼镍矿的出口量也在减少。

不过,从印尼镍矿的生产情况来看,2021年印尼镍矿的进口依存度在90%以上,目前印尼镍矿主要出口目的地在印尼。受疫情影响,2021年镍矿出口量为60万吨,同比减少56%。而根据Mysteel调研,2021年1-2月印尼镍矿出口到中国的镍矿量约为18万吨,占印尼镍矿出口量的90%。

印尼镍矿供应的下降,对镍价起到了支撑作用。

在此背景下,印尼镍矿商纷纷采取行动,要求当地企业保持谨慎态度,以避免受到疫情影响。此外,近期受印尼镍矿供应偏紧影响,镍价有所上涨。

资料显示,自2020年3月中下旬以来,镍矿价格从1美元/镍的高点一路下跌至20美元/镍,下行幅度超30%。

而据Mysteel调研,2021年2月以来,印尼镍矿产量达到最高点,达到77万吨,同比增长40%。