股指行情(三大股指)

股指期货主力合约和持仓股指合约上,周三在各指数中小幅下跌,其中IF、IH主力合约微涨0.19%,IC主力合约微跌0.04%。

消息面,中国4月CPI同比涨幅6.9%,创六年新高。中国3月PPI同比涨幅6.4%,预期为6.5%,前值为6.6%;PPI同比涨幅6.9%,预期为5.9%,前值为6.1%。

沪深300指数期货持仓分析:

三大股指期货当周走势与三大股指期货持仓走势略有不同,周三空头增仓幅度略微大于多头增仓幅度,IF多头增仓幅度更大,IC多头减仓幅度略大于空头增仓幅度。

资金面,今日央行公开市场净回笼300亿元,连续三日净回笼,未来资金面关注焦点集中于年末MPA考核与前两月国内监管重点工作。周四银行间质押式回购利率大幅上行,短期资金利率上行明显,三季末央行有望开展14天期逆回购操作。

宏观方面,财新中国4月社会融资规模增量295.17亿元,预期为3057.18亿元,前值为3034.76亿元;4月末社会融资规模存量为103.33万亿元,预期为1085.66万亿元,前值为108.74万亿元。

近期公布的经济数据偏好,增加了市场对未来经济持续放缓的担忧,IMF下调全球经济增长预期,市场风险偏好下降。周三公布的3月财新中国制造业PMI为51.5,预期为51.5,前值为51.5。

流动性方面,今日有1-3个日期的Libor报2.77%,此前为2.94%,本周一为2.80%,说明央行呵护资金面的态度正在趋于稳定,资金面也有小幅波动。但从央行的资金面动向来看,近期释放的信号或表明央行对于流动性收紧还是有所收紧的,央行维持公开市场的公开市场操作将以利率走廊的形式进行,而这也为流动性收紧提供了重要支撑。

综上所述,本周市场较为动荡,也一定程度上显示出本轮行情的风险依然较高。考虑到全球经济衰退风险仍未解除,在全球流动性暂时收紧的情况下,A股将在结构性行情中充分受益。

下周一,IF、IH、IC及IH主力合约出现补涨,并且5月、7月合约涨幅都较大。分析人士认为,当前市场已经是对冲基金和主力资金的被动行为,期指合约涨势良好,IF、IH及IC主力合约均有一定程度上补涨。从中长期来看,市场整体风险相对较低,建议投资者保持谨慎,做好多头准备。

从沪港通北上资金来看,截止4月27日,沪股通合计净买入38.74亿元,北上资金净买入24.44亿元,净买入11.98亿元,较前一交易日减少19亿元,说明市场整体风险相对偏低。由于目前外围市场动荡加剧,恐慌情绪可能升温,A股短期仍有上行空间。

“本周资金净流入很大程度上反映了外资对于A股的看好。”中金公司副总经理陆挺表示。

从持仓上看,本周期指三个品种连续第五周增加净空单,市场情绪有所好转。期指总持仓由上周五的23614手减少至周一的218178手,降幅达8.34%,对期指而言是一个较为有利的支撑。